天风外洋分析师郭明錤发文称，DeepSeek 爆红后，端侧 AI 的发展速率加速。DeepSeek 的流看成直鼓动了英伟达 H100 锻练需求的增长，标明优化的锻练体式（可灵验镌汰本钱）大概刺激阛阓，同期也再次阐发了 CUDA 生态的竞争力（用户为何遴荐 H100）。

郭明錤分析冒昧如下：

台积电和英伟达瞻望，到 2026 年，端侧 AI（on-device AI）将迎来快速增长。台积电在财报电话会议上提到，2026 年端侧 AI 发展将愈加彰着，而英伟达筹商在 2025 年第四季度至 2026 年上半年量产其 AI PC 芯片 N1X / N1。

DeepSeek 爆红后，端侧 AI 的发展速率加速。

DeepSeek 的流看成直鼓动了英伟达 H100 锻练需求的增长，标明优化的锻练体式（可灵验镌汰本钱）大概刺激阛阓，同期也再次阐发了 CUDA 生态的竞争力（用户为何遴荐 H100）。

更值得祥和的是，DeepSeek 带动了腹地大模子（LLM）部署的高潮。DeepSeek R1 通过优化锻练体式，普及了腹地开辟上中小限度 LLM 的性能，而用户对云表 DeepSeek 管事的数据安全担忧也加速了这一趋势。瞻望将来将有更多访佛 DeepSeek 的开源模子问世，进一步鼓动腹地 LLM 生态的发展。

当今，常见的腹地 DeepSeek 部署模式包括：使用 LM Studio 进行轻便部署，Ollama 运转模子，4-bit / 8-bit 量化镌汰显存需求同期保合手性能，模子限度粉饰 15 亿到 700 亿参数，硬件范围从低端札记本到搭载英伟达寂然 GPU 的高端 PC。

当今，腹地 DeepSeek 部署仍处于小众阛阓，对英伟达云表 AI 芯片的需求影响不大。但从始终来看，尽管终局筹商会部分替代云筹商，它雷同可能带来新的云表需求（访佛 H100）。端侧 AI 和云表筹商瞻望将同步增长，并最终变成一个交融的 AI 生态系统。

尽管始终来看云筹商增长仍具后劲，但端侧 AI 发展速率超出预期，可能会导致云筹商增速短期内低于阛阓预期，并影响投资情谊。将来，可能减少云筹商增长不细目性的成分包括 GB200 NVL72 量产到手带动筹商限度推广，以及 AI 在机器东说念主、自动驾驶和多模态边界的买卖化发扬逐渐汜博。

就台积电和英伟达而言，台积电还是端侧 AI 发展的主要受益者（受益于芯片升级）开云体育，而英伟达在端侧 AI 市样式临的竞争压力远超云筹商阛阓，可能影响短期投资信心。